• 지난주 처음으로 실업수당을 신청한 미국인 수가 지난해 8월 이후 최고 수준으로 뛰어올랐습니다. 고용 시장의 약세 조짐이 금리 인하 베팅을 주도하고 S&P 500이 5,200포인트를 회복했습니다. 주식시장의 Bad is good은 참 재미있죠. 하지만 침체가 진짜 침체가 될 시간이 다가온다고 생각합니다.
• 일본 총리와 중앙은행 총재의 회담은 정책 조정이 이뤄지고 있다는 추측을 불러일으켰으며, 트레이더들은 금리 인상에 베팅하고 있습니다. 엔 하락, 여기서 새로운 저지선을 만드나요?
• 애플이 올해 자체 서버 칩을 사용해 인공지능 도구를 구동할 것으로 알려졌습니다. 애플은 또한, 엔비디아의 경쟁자이기도 한 겁니다.
• 이스라엘 외무장관이 "하마스 완전히 제거될 때까지 전투 계속해야" 라는 발언을 했네요. 오, 멈추지 않는다. 이스라엘...
• 시진핑 주석과 헝가리 총리는 신시대 중국-헝가리 관계를 전천후 전면적 전략 동반자 관계로 격상시킬 것이라고 밝혔습니다. 중국은 헝가리의 철도와 에너지에 대한 일련의 새로운 투자를 할 예정입니다.  헝가리는 중국의 소위 '과잉 생산'에 동의하지 않는다고 말했습니다. 이번 방중에서 유럽과 미국 또는 유럽 내부의 분열을 획책하는 시주석의 모습입니다.
• 중국의 두 주요 성 소재지인 항저우와 시안도 주택 구입 제한을 완전히 해제하겠다고 발표했습니다. 분석가들은 베이징 등 1급 도시를 제외한 모든 도시가 이에 따를 것으로 예상하고 있습니다. 중국 부동산 규제가 많이 완화되고 있어요.
• 중국은 중국 본토와 홍콩 간 이중과세를 피하기 위해 홍콩 주식에 투자하는 본토 개인투자자들이 납부하는 배당세를 인하하는 방안을 검토 중인 것으로 알려졌습니다. 말하자면, 중국판 밸류업. 진행되고 있습니다. 시주석은 선거에서 질리도 없으니 정책 후퇴 우려도 없겠어요.

Letter Must Go On.

아니 아니 아니 그저 그런 뉴스 물어다주는 뉴스레터랑은 달라. 우리는 다르게 읽고 다르게 쓸 겁니다. 알고 싶으시잖아요. 아니 아니 아니 세계에 어떤 일이 일어났는지 그런 거 좋지 좋은데. 그것 보다는. 이 뉴스들 밑의 그 역학을. 그래서 가격을 움직이는 그 원리를. 알고 싶으신 거 아닙니까? 네 저도 그렇습니다.

우리는 다르게 갈 겁니다. 심원한 지혜를 위하여. 바로 구독하십쇼.

고먐미의 buy or die

중국 가전, 로봇청소기에 이어 무선청소기까지 한국 시장 집어삼키나?

왜 중요하죠?
중국 가전 기업들이 한국 시장에서 로봇 청소기 및 무선 청소기 분야로 삼성과 LG에 도전장을 내밀고 있습니다. 이들은 연예인을 활용한 마케팅 전략과 함께 고급형 및 보급형 제품을 대거 투입하며 본격적인 시장 경쟁에 나섰습니다.

상세 내용:

• 제품 다양화와 공세 강화: 중국의 대표 가전 브랜드인 로보락, 에코백스, 드리미는 다양한 신제품을 선보이며 한국 시장에서의 입지를 넓히려 하고 있습니다. 특히 무선 청소기 시장에 새롭게 진출하면서 시장 점유율 확대를 꾀하고 있어요.
• 시장 도전: 이들 기업은 삼성, LG, 다이슨이 지배하고 있는 시장에서 가성비를 앞세워 경쟁력을 강화하고 있습니다. 로봇 청소기 분야에서 이미 강세를 보인 바 있어, 무선 청소기 시장에서도 성공을 예상하고 있어요.

앞으로의 전망은?

• 시장 경쟁 심화 예상: 중국 제품은 편의성을 높이는 기능을 강조하며 소비자의 관심을 끌고 있습니다. 이에 따라 한국 시장에서의 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 보입니다.
• 기술 및 서비스 혁신 필요: 품질 면에서 삼성과 LG를 추격하기 위해 중국 가전업체들은 계속해서 기술 혁신과 서비스 개선에 힘써야 할 것입니다.

고먐미 코멘트:
어, 뭐 답을 드릴까요? 끝났습니다. 이건. 더 이상 경쟁이 안 돼요. 로보락이 한국 시장에서 떨치는 맹위는 무선 프리미엄 혹은 무선 가성비 청소기로도 이어질 거예요.

우리나라 청소 가전은 초 프리미엄은 다이슨 계통의 해외 가전, 그 이하는 중국, 염가도 중국에서 점유하게 될 거라고 보입니다. 가격경쟁에서 단가 싸움이 안 되니까요.

사실 이 다음 페이즈가 무서운 것이죠. 네, 해외 시장을 침식해오는 중국 가전에 대한 이야깁니다.

한국 가계부채, 3년 반 만에 GDP 대비 하락 그래도 100%야~ 등이야~

왜 중요한가요?
3년 반 만에 처음으로 한국의 가계부채가 국내총생산(GDP)보다 낮아진 것으로 나타났습니다. 이는 고금리 상황이 지속되면서 가계부채의 증가세가 둔화된 결과로, 경제에 중요한 변화를 의미할 수 있습니다.

상세 내용:

• 부채비율 감소: 국제금융협회(IIF)의 최신 보고서에 따르면, 2020년 3분기 이후 처음으로 한국의 가계부채가 GDP 대비 98.9%로 떨어졌습니다. 이는 2022년 1분기의 105.5%에서 크게 하락한 수치입니다.
• 국제 비교: 한국의 가계부채 감소 폭은 조사 대상 34개국 중 네 번째로 크며, 여전히 조사 대상 국가 중 가장 높은 가계부채 비율을 기록하고 있습니다.

앞으로의 전망은?

• 경계 유지 필요: 전문가들은 가계부채 감소가 긍정적이지만, 이 추세가 계속될지는 불확실하다고 지적합니다. 특히 올 하반기에 정책 대출 확대가 예정되어 있어, 이로 인한 부채 증가 가능성도 배제할 수 없습니다.
• 정책 대출의 영향: 신생아 특례대출과 같은 정책 대출이 가계부채에 미치는 영향을 주시할 필요가 있으며, 이 대출이 가계부채 비율에 어떤 변화를 가져올지 관심이 집중됩니다.

고먐미 코멘트:
오우 98.9% 너무 낮아! ㅋㅋㅋ 그래도 가계부채, 파멸적으로 감소하고 있어요. 감소하는 동시에 이 부채가 질러대는 비명이 아파트 경매 건수 3년 반만에 월 3천건 돌파, 그리고 빌라 경매 건수 16년만에 최대와 같은 종속변수로 드러나고 있죠.

우리나라 가계 자산, 또한 부채의 뿌리가 대부분 부동산이니까요. 레버리지가 큰 자산에 의존을 많이 하고 있으니, 차후 가격 변동기에 보유자 분들이 걱정될 따름입니다. 제가 걱정할 건 아니라구요?

아니 왜, 님들도 연예인 걱정 하잖아요. 왜요.

월 3000천! 제 소득? 아뇨. 아파트 월 경매 건수요.

왜 중요한가요?
올해 4월, 전국 아파트 경매 진행 건수가 3년 5개월 만에 처음으로 월 3000건을 넘어섰습니다. 이는 고금리와 부동산 시장의 불확실성 속에서 아파트 경매 시장이 활성화되고 있음을 나타내며, 시장의 동향을 파악하는 데 중요한 지표가 됩니다.

상세 내용:

• 경매 진행 증가: 지난달 전국에서 진행된 아파트 경매 건수는 3144건으로, 전월 대비 18.1% 증가했습니다. 이는 2020년 11월 이후 최대치입니다.
• 낙찰률과 낙찰가율 상승: 4월의 낙찰률은 **40.6%**로 전월 대비 5.3%포인트 상승했으며, 낙찰가율은 **86.1%**로 1%포인트 올랐습니다. 이는 낙찰가율이 지속적으로 상승하고 있음을 보여줍니다.
• 서울 시장 활성화: 서울에서는 351건의 아파트 경매가 진행되어 8년 10개월 만에 최대 건수를 기록했으며, 낙찰률은 **45.3%**로 크게 반등했습니다.

앞으로의 전망은?

• 시장 활성화 지속 여부: 아파트 경매 시장의 활성화가 지속될지 관심이 집중되고 있습니다. 특히 고금리 상황 속에서 경매 시장의 동향은 부동산 시장에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.
• 지역별 시장 분석: 선호도 높은 지역과 단지 위주로 강세를 보이고 있는 경매 시장의 특성을 분석해, 투자 전략을 수립하는 데 도움이 될 것입니다.

고먐미 코멘트:
아파트 경매 건수, 2020년 11월 이후 최대치 기록하고 있습니다. 낙찰율, 낙찰가율 또한 오르고 있어서 거래량 자체가 오른다고 볼 수도 있겠어요.

그러나 이 경매 건수가 피크에 이르지는 않았다고 보여요. 선행지수인 NPL 시장 출회 액수를 고려하면, 아마도 피크는 올해 말, 내년 상반기 정도로 생각됩니다. 물론 그것과 가격은 별개니~ 판단은 스스로 하십시오.

공정위, 쿠팡에 최대 5000억원 과징금 검토

왜 중요한가요?
공정거래위원회가 쿠팡이 알고리즘을 조작하여 자체브랜드(PB) 상품을 검색 상단에 노출했다는 혐의로 최대 5000억원의 과징금 부과를 검토하고 있습니다. 이는 대기업의 시장 영향력을 제어하려는 공정위의 강력한 조치를 나타냅니다.

상세 내용:

• 혐의 내용: 쿠팡은 자체 알고리즘을 조작해 PB상품이 검색 결과 상단에 오도록 설정했다는 혐의를 받고 있습니다. 이는 공정거래법상 ‘위계에 의한 고객 유인’에 해당될 수 있습니다.
• 과징금 규모: 공정위는 쿠팡 본사의 매출을 기준으로 과징금을 산정하고 있으며, 관련 매출의 4%에 해당하는 4000억에서 5000억원의 과징금을 검토 중입니다.
• 쿠팡의 입장: 쿠팡은 모든 혐의를 부인하며, 소비자가 원하는 제품을 노출하는 것이 유통업의 본질이라고 주장하고 있습니다.

앞으로의 전망은?

• 전원회의 결과: 공정위의 제재 확정을 위해 29일과 다음달 5일에 전원회의가 예정되어 있습니다. 이 회의에서 과징금 액수가 확정될 예정입니다.
• 시장의 반응: 쿠팡에 대한 이번 조치가 다른 대기업에 대한 유사 조치로 이어질지 관심이 집중되고 있습니다.

고먐미 코멘트:
크으... 과징금으로 5000억원을 생각하고 있네요. 그러면 부당이득은 얼마였는지 가늠이 안 되는 바!

그런데 쿠팡, 요즘 C-commerce 때문에 정신이 없죠? 공정위까지 때리고 나서는 마당에, 어찌 될까요?

금투세 폐지를 외치는 각하

왜 중요하죠?
윤석열 대통령이 취임 2주년을 맞이하여 금융투자소득세 폐지의 필요성을 강조하고, 정치적 협조를 촉구하는 등 다양한 국정 이슈에 대한 입장을 밝혔습니다. 특히 부인 김건희 여사의 논란에 대해 사과하면서 국민적 관심사에 목소리를 높였습니다.

상세 내용:

• 금융투자소득세 폐지 주장: 윤 대통령은 금투세 폐지를 강조하며, 이로 인한 국내 증시 자금 이탈을 우려했습니다. 야당에 전향적인 협조를 요청하는 메시지를 전달했습니다.
• 김건희 여사 논란 사과: 윤 대통령은 김건희 여사의 명품백 수수 논란에 대해 공개적으로 사과하면서, 부인의 **"현명하지 못한 처신"**에 대한 책임을 인정했습니다.
• 채 상병 특검에 대한 입장: 채 상병 특검법에 대해 윤 대통령은 수사를 지켜보자는 입장을 밝혔습니다. 이는 야당과의 충돌 가능성을 시사합니다.
• 저출생 대응 기획부 신설 제안: 저출생 문제 해결을 위해 '저출생대응기획부' 신설을 추진하겠다고 발표했습니다.

앞으로의 전망은?

• 정치적 긴장 고조: 윤 대통령의 입장 표명은 향후 야당과의 정치적 긴장을 더욱 고조시킬 수 있습니다.
• 저출생 문제 해결 노력: 신설될 저출생대응기획부를 통해 정부는 저출생 문제 해결을 위한 구체적인 조치를 취할 것으로 예상됩니다.

고먐미 코멘트:
대통령 취임 2주년을 맞아 여러 현안에 대해 의견을 밝히는 회견이 있었습니다. 투자와 직결되는 사안은 아무래도 금투세겠죠.

대통령은 금투세 폐지를 강조했습니다. 음... 글쎄요. 금투세 관련해서는 폐지가 무조건적 정답은 아닐 거예요 시장 활성화를 위해서요. 뭐 이렇든 저렇든, 긴 내용이 될테니 일단은 넘기겠습니다.

저출생문제 해결을 위한 저출생 대응 기획부라니.. 음.. 글쎄.. 이게 과연 해결책이 되어줄 수 있을까요? 기존 부처에 권한을 확립하는 것이 나아보이는데요. 그래도 문제에 대한 개선의지 자체만큼은 긍정적이겠죠.

트럼프 전 대통령, 화석연료의 수호자!

왜 중요하죠?
트럼프 전 대통령이 미국의 주요 석유회사 경영자들을 만나, 바이든 행정부의 기후 정책 폐기를 약속하며 엄청난 규모의 선거자금을 요청했습니다. 이는 다가오는 선거에 큰 영향을 미칠 수 있는 중대한 행동으로, 정치와 기업 간의 긴밀한 관계를 다시 한번 드러냈습니다.

상세 내용:

• 경영자들과의 만찬: 트럼프는 마러라고에서 열린 만찬에서 석유 기업 경영자들에게 10억 달러의 선거자금을 요청했습니다.
• 바이든 정책의 반대: 그는 바이든 행정부의 기후 정책을 폐기하고, 석유 및 가스 시추를 활성화할 것을 약속했습니다. 특히, LNG 수출 사업 허가 보류를 첫날에 종료하겠다고 했습니다.
• 에너지 정책 주장: 트럼프는 전기차 명령 폐지 및 화석 연료 업계에 유리한 조치들을 재차 약속하여, 화석 연료 산업을 강력히 지지하고 있음을 강조했습니다.

앞으로의 전망은?

• 선거 자금과 정책 영향력: 이러한 자금 모금 활동이 성공한다면, 트럼프는 더 강력한 선거 캠페인을 전개할 수 있을 것입니다. 동시에, 이는 화석 연료 산업과의 깊은 연계를 시사하며 환경 정책에 대한 논란을 초래할 수 있습니다.
• 정치적 파장: 석유 산업과의 이러한 협력이 공개되면서, 정치적 대립과 환경 보호론자들의 비판이 가중될 가능성이 큽니다.

고먐미 코멘트:
계절이 돌아오는 것처럼.

엔씨소프트, 심각한 실적 부진 대응 위해 구조조정 및 비용 절감 계획 발표

왜 중요하죠?
엔씨소프트가 지속적인 실적 부진을 겪고 있어, 회사는 인력 감축과 비용 절감을 통한 구조조정 계획을 발표했습니다. 이는 게임 업계에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 향후 엔씨소프트의 방향성에 대한 중대한 변화를 예고합니다.

상세 내용:

• 인력 감축 계획: 박병무 공동대표는 이달 중 본사 인력을 약 10% 감축할 계획이라고 발표했습니다. 이는 약 500명 이상의 직원이 감소할 것을 의미하며, 연말까지 본사 인원이 4000명대 중반으로 줄어들 것으로 예상됩니다.
• 경비 절감 전략: 회사는 마케팅 비용과 인건비를 포함한 고정비용을 줄이기 위한 다양한 방안을 모색 중입니다. 마케팅비는 전 분기 대비 83% 감소했으며, 인건비도 4% 감소했습니다.
• 부동산 자산 매각: 엔씨소프트는 현재 보유한 삼성동 타워를 매각하고 판교 연구개발(R&D) 센터의 자산 유동화를 검토 중입니다. 이는 신사옥 건축 비용 충당을 위한 조치입니다.

앞으로의 전망은?

• 구조조정의 진행: 인력 감축과 비용 절감이 어떻게 실행될지와 그 효과가 엔씨소프트의 재정 상태에 어떤 영향을 미칠지가 주요 관심사입니다.
• 회사의 재정 건전성 강화: 장기적으로는 이러한 조치들이 회사의 재정 건전성을 강화하고 지속 가능한 성장을 지원할 수 있을지가 관건입니다.

고먐미 코멘트:
음, 기억 하실는지 모르겠습니다. 메타, 구글 등 23년 초 경영위기를 말하며 대량의 구조조정을 실행했었죠. 그리고 그 이후 주가는 상승가도를 달렸습니다.

IT회사의 비용구조는 인건비가 다수를 차지하고, 악재가 없으면 이 부분을 감소시키는 것은 극히 어렵습니다. 빛은, "깨어진 틈"이 있어야 들어오는 법이죠.

NC소프트의 게임 또한 마찬가지입니다. 개고기 등으로 비탄받으며 온라인 카지노 쯤으로 취급받고 있지만, 본인들도 모르지 않을 겁니다. 트릭스터M의 안일한 실패 또한 시사하는 바 없지 않겠죠. 배틀크러시 등의 신작들이 기다리고 있습니다.

여러분, 넥슨이 데이브더다이버 등으로 민심 반등에 성공한 걸 알고 계실 겁니다. 하지만 몇년 전 만해도, 그렇지 않았다는 걸 알고 계실 거예요. 그렇습니다.

호평도, 악평도. 영원하지 않습니다. 돌고 도는 거죠. 따라서 우리는 열린 마음으로 유연하게 바라볼 필요가 있습니다.

네, 중국의 자동차 수출 USD b 기준 금액입니다. 미친듯이 폭발하는 반면 차량 수입은 횡보, 중국 GDP총량의 증가를 고려하면 비중 감소를 하고 있습니다.

말인즉, 중국에서 차를 팔아왔던 업체들은 안 좋아졌고, 글로벌에서 경쟁하던 업체들에게 해가 되고 있다는 겁니다. 요즘 부쩍 중국 차에 대한 관세 혹은 커넥티드 카 금지를 해야한다는 정치적 담론이 수면 위로 오르고 있습니다.

이건 사실 정치적 담론처럼 보이지만, 정치를 위장한 경제 문제입니다. "위협받고 있다" 라는 뜻입니다.

감사합니다.