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🎇 인공지능 기술이 전력 수요를 급증시키면서 Vistra, NRG, Constellation과 같은 전력 생산업체의 주가가 큰 폭으로 상승하고 있습니다. 이러한 수요 증가로 인해 텍사스와 중부 대서양 지역과 같은 데이터센터 허브의 향후 전력 가격이 이미 상승하고 있으며, 이는 전력망의 조건을 더욱 긴박하게 만들고 있습니다.


📈 이 소식의 중요성(Why it matters): 인공지능의 전력 수요 증가로 인해 Vistra, NRG, Constellation과 같은 전력 생산업체의 주가가 크게 상승하고 있습니다.

  • Vistra는 2026년까지 텍사스 북부 지역의 24시간 선도 전력 가격이 11월 이후 약 13% 상승했다고 밝혔습니다.
  • Vistra의 2026년 조정 EBITDA는 애널리스트 예측보다 24% 높은 60억 달러를 초과할 것으로 예상됩니다.
  • NRG Energy는 텍사스의 발전 포트폴리오에 대한 향후 예상 총 이익이 2024년 예상치보다 27% 높을 것으로 전망하고 있습니다.
  • Constellation Energy는 연방 세금 공제로 인해 2028년까지 조정된 영업 이익이 연평균 약 10% 증가할 것으로 기대하고 있습니다.


🔍 뉴스 이해하기(Driving the news): 인공지능 기술의 확산은 항상 전력이 필요한 데이터센터의 전력 수요를 증가시키고 있습니다.

  • Vistra는 잠재 고객들이 천연가스 발전소에서 생산된 전력을 구매할 의향이 있다고 밝혔습니다.
  • NRG는 한 데이터센터 고객이 기존 시설에서 용량을 3배로 늘리려는 계획을 제안했다고 전했습니다.


📊 숫자로 보는 현황(By the numbers): 전력 생산업체의 주가는 실적 발표 후 급등하였으며, 지난 12개월 동안 S&P 500 상위 5개 주식에 포함되었습니다.

  • Vistra의 주가는 지난 12개월 동안 273% 상승하여 Nvidia의 성과를 51% 포인트 초과했습니다.
  • Constellation과 NRG는 각각 173% 및 150% 상승했습니다.


💡 주목할 점(What to watch): 전력 생산업체의 주가가 더욱 상승할 수 있을지 여부는 에너지 수요가 많은 회사들과의 전력 구매 계약 체결 여부와 프리미엄에 따라 달라집니다.

  • Talen Energy와 Amazon 간의 원자력 전력 구매 계약은 청정 에너지가 높은 프리미엄을 받을 수 있음을 보여줍니다.
  • Evercore의 분석가들은 Constellation의 원자력 시설의 25%가 유사한 계약을 체결할 경우, 2026년 수익이 기본 예상보다 50% 높아질 수 있다고 추정합니다.


🚨 상황 점검(State of play): 전력 생산업체의 미래 이익은 환경보호청(EPA)의 새로운 탄소 오염 기준의 운명에 따라 달라질 수 있습니다.

  • 새로운 규제는 기존 석탄 발전소의 비용이 많이 드는 업그레이드를 요구하고, 새로운 천연가스 발전소에도 추가 비용을 부과합니다.
  • 이러한 규제가 소송에서 살아남는다면 기존 자산은 전체 연간 에너지 요구를 충족하기 위해 더 높은 용량으로 운영될 필요가 있습니다.


🔮 앞으로의 전망(What's next): 전력 생산업체들은 에너지 수요가 증가하는 데이터센터와의 계약 체결을 통해 향후 수익을 증대시킬 수 있는 기회를 가지고 있습니다. 이와 동시에, 환경 규제가 강화될 경우 기존 천연가스 및 원자력 발전 자산의 가치는 더욱 높아질 것입니다.




기사 분석 엔진을 Claude3 Opus에서 GPT-4o로 다시 바꿈.

오픈AI에서 미친 물건을 내놓은 듯.